“A prioridade absoluta de uma empresa, e portanto do seu tesoureiro ou diretor financeiro, é ter dinheiro na sua conta. O montante do financiamento das empresas, ou seja, o que os bancos lhes emprestam a curto prazo, representa apenas 180 mil milhões de euros, contra 650 mil milhões de euros de crédito inter-empresas. 25% das falências são causadas por facturas não pagas, apenas 10% das facturas estão cobertas pelo factoring e, finalmente, apenas 12% estão seguradas contra o risco de não pagamento.
Também neste caso, as fintechs estão a simplificar a tarefa do tesoureiro, tornando mais fácil e mais fluida a entrada de dinheiro na conta da empresa. O segundo é um módulo de gestão de crédito que lhe permite gerir em linha a apólice de seguro de crédito da sua escolha e classificar as suas empresas clientes em função da sua experiência de pagamento”, explica Amaury de la Lance, Presidente da plataforma de otimização de tesouraria BtoB da Aston ITF. O terceiro módulo também o liga a todas as empresas de factoring locais e permite-lhe financiar as suas facturas. Por fim, a nossa solução inclui um quarto módulo para o relatório do conselho de administração das facturas dos clientes. E, mais uma vez, as tarefas quotidianas e manuais (normalmente a cobrança) do tesoureiro são automatizadas”.
TEXTO INTEGRAL DO ARTIGO
Tesoureiros de empresas e fintechs, um papel de ouro
Graças às fintechs, o tesoureiro deixou de ser o garante da liquidez de uma empresa para se tornar um baluarte contra a fraude e um estratega astuto.
A digitalização e as soluções oferecidas pelas fintechs estão a alterar profundamente o papel do tesoureiro da empresa. Acabaram-se as tarefas manuais e rotineiras. Agora é a vez de os agregadores de contas bancárias e os programas protegerem os fluxos financeiros das empresas. O tesoureiro está a tornar-se a última linha de defesa da empresa contra a fraude e a corrupção. Libertado da rotina diária, pode concentrar-se na sua atividade principal: gerir o fluxo de caixa da empresa a curto e médio prazo.
por Fabien Humbert
A revolução fintech, palavra derivada da contração de “finanças” e “tecnologia” para designar as empresas em fase de arranque que propõem uma engenharia digital para gerir os fluxos financeiros, está a revolucionar a função de tesoureiro e a função de gestão de tesouraria nas empresas. “Graças às inovações das fintech e às suas aplicações nas empresas, o tesoureiro deixará de existir no futuro… pelo menos como o conhecemos hoje”, prevê Ignacio Sanchez Miret, tesoureiro e gestor de risco no Grupo HMY, e presidente do comité fintech da Associação Francesa de Tesoureiros de Empresas (AFTE). A digitalização está a alterar profundamente o trabalho dos tesoureiros, tornando-o mais eficiente e mais seguro.
“A primeira necessidade básica de uma empresa é ter uma visão global das suas contas bancárias, ou seja, conhecer, para a empresa-mãe e para as suas filiais, a lista dos bancos parceiros, as contas abertas e, claro, o saldo dessas contas”.
Embora ainda existam muitos documentos em papel e assinaturas manuais a efetuar no dia a dia e nas relações entre os tesoureiros e os seus parceiros financeiros, a tecnologia permite a assinatura digital à distância. Embora o fim do papel nas empresas tenha sido previsto nos últimos dez anos, é evidente que esta previsão está a tomar forma um pouco mais a cada dia que passa. Mas o desaparecimento do papel está longe de ser a única revolução no papel do tesoureiro. “A primeira necessidade básica de uma empresa é ter uma visão global das suas contas bancárias, ou seja, conhecer, para a empresa-mãe e para as suas filiais, a lista dos bancos parceiros, as contas abertas e, evidentemente, o saldo dessas contas”, analisa Guillaume Lafarge, presidente da Exalog, um editor de software especializado. Muitas empresas, mesmo as que não são de grande dimensão, utilizam várias contas, operam num contexto internacional, têm filiais noutros países, etc. O simples conhecimento da existência destas contas não é, portanto, evidente. Nem a sua direção. Atualmente, o tesoureiro ainda tem de realizar tarefas manuais de rotina, como verificar o estado das contas da empresa e das suas filiais, em França e no estrangeiro, nos sítios Web dos bancos”, explica Ignacio Sanchez Miret. As aplicações Fintech permitem agora consolidar todas estas informações numa única tabela, num único ecrã, e gerir tudo de forma simples”.
Em busca de liquidez
A principal prioridade de uma empresa e, por conseguinte, do seu tesoureiro ou diretor financeiro, é ter dinheiro na sua conta. O montante do financiamento das empresas, ou seja, o que os bancos lhes emprestam a curto prazo, representa apenas 180 mil milhões de euros, contra 650 mil milhões de euros de crédito inter-empresas. 25% das falências são causadas por facturas não pagas, apenas 10% das facturas estão cobertas pelo factoring e, finalmente, apenas 12% estão seguradas contra o risco de não pagamento.
Também neste caso, as fintechs estão a simplificar a tarefa do tesoureiro, tornando mais fácil e mais fluida a entrada de dinheiro na conta da empresa. O segundo é um módulo de gestão de crédito que lhe permite gerir em linha a apólice de seguro de crédito da sua escolha e classificar as suas empresas clientes em função da sua experiência de pagamento”, explica Amaury de la Lance, Presidente da plataforma de otimização de tesouraria BtoB da Aston ITF. O terceiro módulo também o liga a todas as empresas de factoring locais e permite-lhe financiar as suas facturas. Por fim, a nossa solução inclui um quarto módulo para o relatório do conselho de administração das facturas dos clientes. E, mais uma vez, as tarefas diárias e manuais do tesoureiro (normalmente a cobrança) são automatizadas.
As alegrias da fraude
A revolução das fintech tornará também os fluxos financeiros mais seguros, nomeadamente entre as empresas e os seus fornecedores, e dificultará a fraude. Na sequência das reacções dos nossos clientes, constatamos um aumento das práticas ilícitas conhecidas como “fraude do presidente””, revela Christophe Descos, diretor do mercado de empresas do Banque Populaire. Normalmente, um criminoso faz-se passar pelo Presidente ou por um executivo e solicita, por telefone ou por correio eletrónico, uma transferência para um fornecedor fictício. Os fundos são frequentemente transferidos primeiro para um país vizinho e depois para um país mais distante. A maior parte das vezes, estas fraudes ocorrem quando o Presidente se encontra ausente em serviço e atribui a uma pessoa interna o poder de efetuar transferências.
Na maior parte das vezes, os criminosos insistem que o pedido de transferência é urgente, para evitar que a pessoa que tem o poder de efetuar a transferência pense bem no assunto. Outro tipo de fraude consiste no facto de um criminoso se fazer passar por um fornecedor de uma empresa, alegando que os seus dados bancários foram alterados e pedindo para ser pago na nova conta. É claro que o dinheiro nunca chegará ao fornecedor em questão, mas irá para o estrangeiro. Outro golpe típico envolve um estranho que obteve informações sobre a empresa, identifica funcionários e telefones, fingindo ser o banco ou o editor de software, pedindo para realizar testes de transferência. Aqui, já não temos pressa, a manipulação pode durar vários dias, porque o objetivo é fazer com que o alvo confie em si próprio e fazer com que transfira dinheiro para uma conta detida pelos criminosos.
A resposta digital
Os bancos e as fintechs desenvolveram estratégias e melhores práticas para evitar que os seus clientes sejam afectados por este tipo de fraude. É claro que”, aconselha Guillaume Lafarge, “os empregados precisam de ser informados da existência desse desvio de fundos. Mas também é preciso separar as tarefas, para que nenhuma pessoa possa efetuar um pagamento do princípio ao fim, e para que haja pelo menos dois empregados da empresa na cadeia de decisão”. Em muitos casos, as PME e as PMI ainda aceitam ordens de transferência utilizando métodos não informatizados ou mesmo manuais, como a rubrica. Um diretor de uma empresa que se ausenta frequentemente do escritório deixa delegações, por vezes de montantes elevados, aos seus empregados. A passagem à tecnologia digital e a gestão coordenada das delegações figuram, por conseguinte, entre as melhores práticas a aplicar. As mesmas soluções informáticas que facilitam a vida aos tesoureiros, agregando todas as contas da empresa num único ecrã, também lhes permitem combater este tipo de fraude. Cada vez que uma ordem de pagamento é efectuada, o pedido de validação é enviado para o posto de trabalho e para o telemóvel do gestor. A fraude do presidente ocorre frequentemente quando o executivo está fora do escritório, mas mesmo que não tenha o seu computador consigo, terá sempre o seu telefone e, em 99% dos casos, acesso à Internet. Assim, podem assinar a transferência em linha ou recusá-la.
“As mesmas soluções informáticas que facilitam a vida aos tesoureiros, agregando todas as contas da empresa num único ecrã, permitem-lhes também combater a fraude”.
Estes agregadores de contas, que permitem gerir as assinaturas e as autorizações de pagamento, estão disponíveis por assinatura a partir de algumas dezenas de euros por mês. Assim, embora sejam utilizados principalmente por grandes grupos, as PME também têm acesso a eles. Os bancos também prestam muita atenção às transferências efectuadas para determinados países de alto risco. “Com o Suite-Entreprise.com, as empresas podem também restringir antecipadamente as suas emissões de transferências a certos países, ou apenas numa determinada zona: França, Europa. É possível alterar estas especificações, mas o processo não é imediato”, explica Christophe Descos.
O papel do tesoureiro está a mudar
O papel do tesoureiro de uma empresa está, portanto, a mudar drasticamente devido à digitalização. Em primeiro lugar, precisa de comunicar mais com outros departamentos, em particular com o departamento de TI. “A responsabilidade do tesoureiro é identificar os principais riscos informáticos que não pode enfrentar sozinho. O serviço informático, por seu lado, não poderá identificar os riscos, mas poderá tratá-los”, afirma Bernard Drui, diretor-geral de Protiviti. Em conjunto, podem tomar medidas para proteger as contas e os fluxos financeiros da empresa face a esses riscos. E uma das oito medidas exigidas pela lei sobre a luta contra o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo é da competência do tesoureiro, uma vez que é ele que gere as saídas de dinheiro. “A tesouraria é o último bastião do controlo dos actos praticados na empresa e a luta contra a fraude e a corrupção faz mais do que nunca parte das competências do tesoureiro”, afirma Bernard Drui.
“Estes agregadores de contas, que gerem as assinaturas e as autorizações de pagamento, estão disponíveis por assinatura a partir de algumas dezenas de euros por mês.
Por conseguinte, o papel do tesoureiro está cada vez mais centrado na análise de toda esta informação que chega em massa. Graças ao big data e à inteligência artificial, será cada vez mais chamado a conceber a estratégia financeira da empresa a médio e longo prazo”, prevê Ignacio Sanchez Miret. Mas continuará a ser o rei do curto prazo, graças às novas ferramentas de aplicação dos fundos”.
Investir dinheiro: a prudência em primeiro lugar
É tesoureiro de uma empresa e tem dinheiro à sua disposição? Boas notícias! Mas onde investir esse dinheiro numa altura em que as taxas de juro são particularmente baixas? Até há 5 ou 6 anos, as empresas investiam o seu dinheiro em instrumentos do mercado monetário, mas este investimento entrou numa zona em que as taxas são negativas”, explica Christophe Descos, responsável pelo mercado das empresas do grupo Banque Populaire. Atualmente, a maioria das empresas deixa o seu dinheiro em contas à ordem.
O facto de uma conta à ordem só pagar 0% não é um problema, porque já é melhor do que uma taxa negativa. Mas existem outras soluções de investimento que permitirão às empresas aumentar o seu fluxo de caixa de forma modesta. Por exemplo, contas a prazo ou depósitos. A taxa de entrada é baixa, os fundos estão disponíveis e garantidos e o retorno é de cerca de 1%. Se levantar os fundos antes do fim do prazo (por exemplo, 6 ou 12 meses), o rendimento será reduzido ou mesmo nulo. Seguem-se os contratos de capitalização e outros investimentos estruturados. Estes contratos incluem uma dose de risco, que pode ser decidida antecipadamente. Um exemplo é a TresoCop50, uma obrigação estruturada comercializada pelo Banque Populaire, que oferece um rendimento positivo e cujo risco máximo de perda está limitado a 10% dos fundos comprometidos. O produto está indexado a um índice de desenvolvimento sustentável. O desempenho deste índice é distribuído à empresa até um limite de 20% em 4 anos, ou seja, um valor nominal de 5% por ano. Em geral, as PME não querem correr o risco e investem em contas correntes ou apenas uma pequena parte do seu dinheiro num produto de risco”, explica Christophe Descos. As grandes empresas, certas associações e os investidores institucionais optam por investimentos a mais longo prazo e ligeiramente mais arriscados.
A cadeia de blocos irá revolucionar os fluxos financeiros?Por detrás do termo “blockchain” está uma nova forma de gerir activos financeiros. A cadeia de blocos é uma tecnologia para armazenar e transmitir informações que é transparente, segura e completamente descentralizada, ou seja, funciona sem um organismo de controlo central. É partilhada pelos seus vários utilizadores, sem intermediário, para que cada utilizador possa verificar a validade da cadeia. Algumas cadeias de blocos são públicas e podem ser utilizadas por qualquer pessoa, enquanto outras são privadas. Os tesoureiros das empresas e os bancos estão muito interessados porque a cadeia de blocos elimina atrasos, custos inesperados e erros de processamento, abrindo caminho para uma gestão de tesouraria em tempo real. Além disso, qualquer ação realizada na cadeia de blocos é registada e visível para todos os utilizadores, o que permite um maior controlo sobre o que acontece na cadeia de blocos e torna muito difícil cometer fraudes. “Em algumas cadeias de blocos, os novos membros são certificados por um organismo ou autoridade legal. Isto dá-nos a certeza de que não são fraudadores”, explica Ignacio Sanchez Miret, tesoureiro e gestor de riscos do Grupo HMY e presidente do comité fintech da AFTE.
Em França, o BNP Paribas parece estar na vanguarda da utilização desta tecnologia. O grupo bancário chegou mesmo a realizar um teste à escala real, cujos resultados foram tornados públicos em outubro de 2017, e utilizou uma cadeia de blocos em parceria com a EY. Os resultados mostram que a utilização da cadeia de blocos permitiu prolongar o horário de negociação até 11 horas adicionais e proporcionou não só uma melhor otimização da liquidez, mas também o estabelecimento de uma visão partilhada das posições de liquidez nos vários locais do BNP Paribas em todo o mundo. A Blockchain pode, assim, dar uma resposta eficaz a alguns dos principais problemas com que se deparam os tesoureiros dos grandes grupos internacionais: saber exatamente quais as contas bancárias das suas filiais em todo o mundo, quais os montantes que lhes são creditados e quem gere esses montantes dentro do grupo. Resta saber se este teste à escala real pode ser alargado a todas as questões com que se confrontam os tesoureiros das empresas e, para além disso, a todas as transacções financeiras.
8 em cada 10 empresas sofreram pelo menos uma tentativa de fraude em 2016, sendo a fraude do presidente falso a mais citada (59%), seguida de ataques cibernéticos (57%).Fonte: Heuler Hermès