„Die oberste Priorität eines Unternehmens und damit seines Schatzmeisters oder Finanzvorstands ist es, Bargeld auf dem Konto zu haben. Der Betrag der Unternehmensfinanzierung, d. h. das, was die Banken ihnen kurzfristig leihen, beläuft sich auf nur 180 Milliarden Euro, während der Betrag der B2B-Kredite 650 Milliarden Euro beträgt. 25% der Insolvenzanträge werden durch unbezahlte Rechnungen verursacht, nur 10% der Rechnungen werden durch Factoring abgedeckt und schließlich sind nur 12% gegen das Risiko von Zahlungsausfällen versichert.
Auch hier kommen Fintechs zum Einsatz, die die Aufgabe des Schatzmeisters vereinfachen, indem sie den Eingang von Bargeld auf das Konto seines Unternehmens erleichtern und flüssiger gestalten. Unsere Lösung besteht aus vier Modulen: Das erste ist eine Online-Software, die den Mahn- und Inkassoprozess automatisiert; das zweite ist ein Kreditmanagement-Modul, mit dem Sie die Kreditversicherungspolice Ihrer Wahl online steuern und Ihre Unternehmenskunden nach der Zahlungserfahrung bewerten können“, erklärt Amaury de la Lance, Präsident der BtoB-Plattform zur Optimierung des Cashflows Aston ITF. Das dritte Modul ermöglicht es Ihnen auch, mit allen Factorern vor Ort verbunden zu sein und Ihre Rechnungen finanzieren zu lassen. Schließlich umfasst unsere Lösung ein viertes Modul mit Board-Reporting-Tabellen für die Debitorenposition.“ Und noch einmal: Die täglichen und manuellen Aufgaben (typischerweise Mahnungen) des Schatzmeisters werden automatisiert.“
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Corporate Treasurer und Fintechs, eine goldene Rolle
Der Schatzmeister ist nicht mehr der Garant für die Liquidität des Unternehmens, sondern wird dank Fintechs zum Schutz vor Betrug und zum Strategen
Die Digitalisierung und die von Fintechs angebotenen Lösungen verändern die Rolle des Unternehmensschatzmeisters grundlegend. Schluss mit Routinetätigkeiten und manuellen Aufgaben. Platz für Bankkonten-Aggregatoren und Programme, mit denen sich die Finanzströme von Unternehmen absichern lassen. Denn der Schatzmeister wird zum letzten Bollwerk der Unternehmen gegen Betrug und Korruption. Während er vom Tagesgeschäft befreit ist, kann er sich auf sein Kerngeschäft konzentrieren: die kurz- und mittelfristige Verwaltung der Liquidität des Unternehmens.
von Fabien Humbert
Die Fintech-Revolution, ein Wort, das aus der Kontraktion von „Finanzen“ und „Technologie“ entstanden ist und Start-ups bezeichnet, die digitale Technik zur Verwaltung von Finanzströmen anbieten, revolutioniert den Beruf des Treasurers und die Funktion des Cash Managements in den Unternehmen. „Dank der Innovationen der Fintechs und ihrer Anwendungen in den Unternehmen wird es den Treasurer in Zukunft nicht mehr geben – zumindest nicht so, wie wir ihn heute kennen“, prognostiziert sogar Ignacio Sanchez Miret, Treasurer und Risk Manager bei der HMY Group und Vorsitzender der Fintech-Kommission der Association française des trésoriers d’entreprise (AFTE). Die Digitalisierung verändert die Arbeit von Schatzmeistern grundlegend, macht sie effizienter und sicherer.
„Das erste Grundbedürfnis eines Unternehmens ist es, einen Gesamtüberblick über seine Bankkonten zu haben, d. h. für die Muttergesellschaft und ihre Tochtergesellschaften die Liste der Partnerbanken, der eröffneten Konten und natürlich den Saldo dieser Konten zu kennen.“
Zwar gibt es im Alltag und in den Beziehungen zwischen Finanzbeamten und ihren Finanzpartnern immer noch viele Papierdokumente und manuelle Unterschriften zu leisten, doch die Technologie ermöglicht es, aus der Ferne digital zu unterschreiben. Auch wenn das Ende des Papiers in Unternehmen seit etwa zehn Jahren angekündigt wird, muss man feststellen, dass diese Vorhersage jeden Tag ein wenig mehr Gestalt annimmt. Das Verschwinden des Papiers ist jedoch bei weitem nicht die einzige Revolution, die die Funktion des Schatzmeisters derzeit erlebt. „Das erste Grundbedürfnis eines Unternehmens ist es, eine globale Übersicht über seine Bankkonten zu haben, d. h. für die Muttergesellschaft und ihre Tochtergesellschaften die Liste der Partnerbanken, der eröffneten Konten und natürlich den Saldo dieser Konten zu kennen“, analysiert Guillaume Lafarge, Präsident von Exalog, einem Herausgeber von spezialisierter Software. Viele Unternehmen, auch kleinere, verwenden mehrere Konten, agieren in einem internationalen Kontext, haben Tochtergesellschaften in anderen Ländern usw. Schon die bloße Kenntnis der Existenz dieser Konten ist daher nicht selbstverständlich. Ihre Verwaltung auch nicht. „Heute muss der Treasurer immer noch manuelle und routinemäßige Aufgaben erledigen, wie z. B. auf den Websites der Banken den Stand der Konten des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften in Frankreich und im Ausland überprüfen zu gehen“, erklärt Ignacio Sanchez Miret. Die Anwendungen der Fintechs ermöglichen es nun, all diese Informationen auf einer einzigen Tabelle, einem einzigen Bildschirm zu konsolidieren und alles einfach zu verwalten.“
Auf der Jagd nach Bargeld
Die oberste Priorität eines Unternehmens und damit auch seines Schatzmeisters oder Finanzvorstands ist es, Bargeld auf dem Konto zu haben. Der Betrag der Unternehmensfinanzierung, d. h. das, was die Banken ihnen kurzfristig leihen, beläuft sich auf nur 180 Milliarden Euro, während der Betrag der B2B-Kredite 650 Milliarden Euro beträgt. 25% der Insolvenzanträge werden durch unbezahlte Rechnungen verursacht, nur 10% der Rechnungen werden durch Factoring abgedeckt und schließlich sind nur 12% gegen das Risiko von Zahlungsausfällen versichert.
Auch hier kommen Fintechs zum Einsatz, die die Aufgabe des Schatzmeisters vereinfachen, indem sie den Eingang von Bargeld auf das Konto seines Unternehmens erleichtern und flüssiger gestalten. Unsere Lösung besteht aus vier Modulen: Das erste ist eine Online-Software, die den Mahn- und Inkassoprozess automatisiert; das zweite ist ein Kreditmanagement-Modul, mit dem Sie die Kreditversicherungspolice Ihrer Wahl online steuern und Ihre Unternehmenskunden nach der Zahlungserfahrung bewerten können“, erklärt Amaury de la Lance, Präsident der BtoB-Plattform zur Optimierung des Cashflows Aston ITF. Das dritte Modul ermöglicht es Ihnen auch, mit allen Factorern vor Ort verbunden zu sein und Ihre Rechnungen finanzieren zu lassen. Schließlich umfasst unsere Lösung ein viertes Modul mit Board-Reporting-Tabellen für die Debitorenposition.“ Und noch einmal: Die täglichen, manuellen Aufgaben (typischerweise Mahnungen) des Schatzmeisters werden automatisiert.
Zum Glück der Betrüger
Die Fintech-Revolution wird auch zu einer größeren Sicherheit der Finanzströme, insbesondere zwischen Unternehmen und ihren Lieferanten, führen und Betrug erschweren. Wir beobachten aufgrund von Rückmeldungen unserer Kunden eine Zunahme der als „Präsidentenbetrug“ bezeichneten Unterschlagungen“, enthüllt Christophe Descos, Leiter des Firmenkundenmarktes der Banque Populaire. Typischerweise gibt sich ein Täter als Präsident oder Exekutive aus und fordert per Telefon oder E-Mail eine Überweisung auf einen fiktiven Lieferanten. Häufig werden Gelder zunächst in ein Nachbarland und dann in ein weiter entferntes Land überwiesen. Diese Betrügereien finden meist statt, wenn der Präsident auf Reisen ist und einer internen Person die Befugnis zur Durchführung von Überweisungen erteilt hat.
Meistens betonen die Täter auch die Dringlichkeit des Überweisungsauftrags, um die Person, die die Macht dazu hat, am Nachdenken zu hindern. Eine andere Art von Betrug besteht darin, dass sich ein Täter als Lieferant eines Unternehmens ausgibt, der behauptet, seine Bankverbindung habe sich geändert, und verlangt, auf das neue Konto bezahlt zu werden. Das Geld kommt natürlich nie bei dem betreffenden Anbieter an, sondern geht ins Ausland. Ein weiterer typischer Betrug ist, dass eine außenstehende Person Informationen über das Unternehmen eingeholt hat, Mitarbeiter identifiziert und anruft, sich als Bank oder Softwarehersteller ausgibt und darum bittet, Testüberweisungen zu tätigen. Hier haben wir es nicht mehr mit einem Notfall zu tun, die Manipulation kann mehrere Tage dauern, denn das Ziel ist es, die Zielperson ins Vertrauen zu ziehen und sie dazu zu bringen, eine Überweisung auf ein Konto zu tätigen, das den Tätern gehört.
Der digitale Gegenschlag
Banken und Fintechs haben Strategien und bewährte Verfahren entwickelt, um zu verhindern, dass ihre Kunden von solchen Betrügereien betroffen sind. „Natürlich muss man die Mitarbeiter über die Existenz solcher Unterschlagungen aufklären“, rät Guillaume Lafarge. Aber auch eine Aufgabentrennung einführen, damit eine Person nicht alleine eine End-to-End-Zahlung durchführen kann und mindestens zwei Mitarbeiter des Unternehmens in der Entscheidungskette stehen.“ Häufig haben KMU oder ETI noch nicht computergestützte oder sogar manuelle Annahmen von Überweisungsaufträgen, wie z. B. das Abzeichnen. Ein Unternehmensleiter, der viel unterwegs ist, überlässt seinen Mitarbeitern Delegationen, manchmal für große Beträge. Die Umstellung auf digitale Medien und die koordinierte Verwaltung von Delegationen gehören daher zu den bewährten Verfahren, die es umzusetzen gilt. Die gleichen IT-Lösungen, die den Schatzmeistern das Leben erleichtern, indem sie alle Konten des Unternehmens auf einem einzigen Bildschirm aggregieren, ermöglichen ihnen auch die Bekämpfung dieser Betrugsfälle. Jedes Mal, wenn ein Zahlungsauftrag ausgeführt wird, wird die Validierungsanfrage an den Arbeitsplatz der Führungskraft und an ihr Handy gesendet. Präsidentschaftsbetrug findet oft statt, wenn die Führungskraft unterwegs ist, aber selbst wenn sie ihren Computer nicht dabei hat, wird sie immer ihr Telefon und in 99 % der Fälle einen Internetzugang haben. Er kann also die Überweisung online unterschreiben oder im Gegenteil ablehnen.
„Die gleichen IT-Lösungen, die den Schatzmeistern das Leben erleichtern, indem sie alle Konten des Unternehmens auf einem einzigen Bildschirm aggregieren, ermöglichen es ihnen auch, Betrug zu bekämpfen.“
Diese Kontoaggregatoren, die die Verwaltung von Unterschriften und Zahlungsbefugnissen ermöglichen, sind im Abonnement ab einigen Dutzend Euro pro Monat erhältlich. Auch wenn sie vor allem von großen Konzernen genutzt werden, haben auch kleine und mittlere Unternehmen Zugang zu ihnen. Die Banken achten auch sehr genau auf Überweisungen, die in bestimmte Risikoländer getätigt werden. „Mit Suite-Entreprise.com ist es für Unternehmen auch möglich, ihre Überweisungsaufträge im Voraus auf bestimmte Länder zu beschränken oder nur innerhalb einer bestimmten Zone: Frankreich, Europa. Es ist möglich, diese Spezifikationen zu ändern, aber der Prozess ist nicht unmittelbar“, erklärt Christophe Descos.
Die Rolle des Schatzmeisters entwickelt sich weiter
Die Rolle des Corporate Treasurers verändert sich also im Zuge der Digitalisierung drastisch. Erstens muss er mehr mit anderen Abteilungen kommunizieren, insbesondere mit der IT-Abteilung. „Die Verantwortung des Schatzmeisters besteht darin, die wichtigsten IT-Risiken zu identifizieren, die er nicht allein lösen kann. Die IT-Abteilung ihrerseits wird die Risiken nicht qualifizieren können, aber mit ihnen umgehen können“, analysiert Bernard Drui, Managing Director von Protiviti. Gemeinsam können sie Maßnahmen ergreifen, um die Konten und Finanzströme des Unternehmens vor diesen Risiken zu schützen.“ Und eine der acht Maßnahmen, die das Gesetz zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung fordert, fällt in den Zuständigkeitsbereich des Schatzmeisters, da er die Geldabflüsse verwaltet. „Der Kampf gegen Betrug und Korruption gehört mehr denn je zu den Aufgaben des Schatzmeisters“, meint Bernard Drui.
„Diese Kontoaggregatoren, die die Verwaltung von Unterschriften und Zahlungsbefugnissen ermöglichen, sind im Abonnement ab einigen Dutzend Euro pro Monat erhältlich“.
Daher verlagert sich die Rolle des Schatzmeisters immer mehr auf die Analyse all dieser Informationen, die in Massen eintreffen. „Dank Big Data und künstlicher Intelligenz wird er zunehmend die mittel- und langfristige Finanzstrategie des Unternehmens entwerfen müssen“, prognostiziert Ignacio Sanchez Miret. Aber er wird dank der neuen Instrumente zur Geldanlage trotzdem der König der kurzfristigen Geldanlage bleiben.“
Anlage von Barmitteln: Vorsicht geht vor!
Sie sind Schatzmeister/in eines Unternehmens und das Unternehmen verfügt über liquide Mittel? Gute Nachrichten! Aber wo soll man das Geld anlegen, wenn die Zinsen besonders niedrig sind? „Bis vor fünf oder sechs Jahren legten die Unternehmen ihre Barmittel in Geldmarktpapieren an, aber diese Anlage ist in einen Bereich mit negativen Zinsen eingetreten“, erzählt Christophe Descos, Leiter des Firmenkundenmarkts der Banque Populaire-Gruppe. Derzeit belassen die meisten Unternehmen ihre Barmittel auf Tagesgeldkonten“.
Die Tatsache, dass ein Tagesgeldkonto nur 0 % Zinsen abwirft, ist kein Problem, da dies bereits besser ist als ein negativer Zinssatz. Es gibt jedoch auch andere Anlagemöglichkeiten, mit denen Unternehmen ihre Barmittel in bescheidenem Umfang vermehren können. Zum Beispiel Festgeldkonten bzw. -einlagen. Das Einstiegsgeld ist niedrig, die Mittel sind verfügbar, garantiert und die Rentabilität liegt bei rund 1 %. Wenn Sie das Geld vor Ablauf der Laufzeit (z. B. 6 oder 12 Monate) abheben, wird die Verzinsung verringert oder sogar ganz eingestellt. Danach folgen Kapitalisierungsverträge und andere strukturierte Anlagen. Diese Verträge beinhalten ein gewisses Maß an Risiko, über das im Vorfeld entschieden werden kann. Zum Beispiel TresoCop50, eine von Banque Populaire vertriebene strukturierte Anleihe, die eine positive Rendite ermöglicht und deren maximales Verlustrisiko auf 10 % des eingesetzten Kapitals begrenzt ist. Das Produkt ist an einen Index für nachhaltige Entwicklung gebunden. Die Wertentwicklung dieses Index wird bis zu einer Höchstgrenze von 20 % über vier Jahre an das Unternehmen ausgeschüttet, was nominal 5 % pro Jahr entspricht. „KMU akzeptieren in der Regel kein Risiko und werden auf Sichtkonten anlegen oder nur einen kleinen Teil ihrer Barmittel in ein Produkt investieren, das ein Risiko beinhaltet“, erklärt Christophe Descos. Größere Unternehmen, bestimmte Verbände oder institutionelle Anleger werden auf längerfristige und etwas riskantere Anlagen gehen.“
Wird die Blockchain die Finanzströme revolutionieren?Hinter dem Anglizismus „Blockchain“, wörtlich übersetzt Blockkette, verbirgt sich zweifellos eine neue Form der Verwaltung von Finanzanlagen. Die Blockchain ist eine Technologie zur Speicherung und Übertragung von Informationen, die transparent, sicher und vollständig dezentralisiert ist, d. h. ohne zentrale Kontrollinstanz funktioniert. Sie wird von ihren verschiedenen Nutzern ohne Mittelsmann geteilt, sodass jeder Nutzer die Gültigkeit der Zeichenfolge überprüfen kann. Einige Blockchains sind öffentlich und können von allen genutzt werden, andere sind privat. Schatzmeister von Unternehmen und Banken interessieren sich sehr dafür, da die Blockchain Verzögerungen, unvorhergesehene Kosten und Bearbeitungsfehler eliminiert und so den Weg für ein Cash-Management in Echtzeit ebnet. Außerdem wird eine Aktion in der Blockchain aufgezeichnet und ist für alle Nutzer sichtbar, was eine größere Kontrolle über das Geschehen in der Blockchain ermöglicht und somit Betrug sehr schwierig macht. „Bei einigen Blockchains werden neue Mitglieder von einer Organisation oder einer gesetzlichen Behörde zertifiziert. So können wir sicher sein, dass es sich nicht um Betrüger handelt“, erklärt Ignacio Sanchez Miret, Schatzmeister und Risikomanager bei der HMY Group und Vorsitzender des Fintech-Ausschusses der AFTE.
In Frankreich scheint BNP Paribas bei der Nutzung dieser Technologie führend zu sein. Die Bankengruppe führte sogar einen Test in voller Größe durch, dessen Ergebnisse im Oktober 2017 veröffentlicht wurden, und nutzte in Zusammenarbeit mit EY eine Blockchain. Es zeigte sich, dass der Einsatz der Blockchain die Ausweitung der Handelszeitfenster um bis zu 11 Stunden ermöglichte und nicht nur eine bessere Optimierung der Liquidität bot, sondern auch einen gemeinsamen Überblick über die Liquiditätspositionen in den verschiedenen Niederlassungen von BNP Paribas weltweit. Die Blockchain könnte also einige der Hauptprobleme, mit denen die Schatzmeister großer internationaler Konzerne konfrontiert sind, wirksam lösen: Sie müssen genau wissen, welche Bankkonten ihre Tochtergesellschaften auf der ganzen Welt haben, welche Beträge ihnen gutgeschrieben wurden und wer diese Geldsummen innerhalb des Konzerns verwaltet. Es bleibt abzuwarten, ob dieser groß angelegte Test auf die gesamte Problematik der Schatzmeister von Unternehmen und darüber hinaus auf alle Finanztransaktionen ausgeweitet werden kann.
8 von 10 Unternehmen haben 2016 mindestens einen Betrugsversuch erlitten, Am häufigsten wurde der Betrug mit dem falschen Präsidenten genannt (59%), gefolgt von Cyberangriffen (57%).Quelle: Heuler Hermès